קופת גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון פנסיוני ישראלי. זהו סוג של קופת גמל, אשר הכספים המופקדים בה נזילים וניתנים למשיכה בכל עת. לאחר גיל 60 ניתן להשתמש בחיסכון שנצבר כקצבה בלא לשלם מס על הרווח. בשל תכונות אלו, קופת הגמל נחשבת למכשיר השקעה פופולרי, ולא רק למוצר פנסיוני.
קופת הגמל להשקעה הושקה בנובמבר 2016, והיא משווקת כיום על ידי רוב בתי ההשקעות הפועלים בישראל. תנאי ההפקדה בקופה ומשיכת כספים ממנה נקבעו בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, וכללי המיסוי של השקעה זו נקבעו בפקודת מס הכנסה.
בדצמבר 2016 הוגדרה קופת הגמל להשקעה כאחד משני אפיקי החיסכון האפשריים במסגרת תוכנית "חיסכון לכל ילד" של משרד האוצר.
מאפיינים מרכזיים
- כספי החיסכון נזילים וניתנים למשיכה (תשלום מס רווח הון בגובה 25% על הרווח הריאלי שנצבר בקופה בלבד, וללא קנסות משיכה או יציאה) בכל עת (בתוך 4 ימי עסקים מיום קבלת הבקשה)
- גמישות בהפקדות - ניתן להפקיד באופן חד פעמי, בהוראת קבע, או בשילוב של השניים.
- ניתן לעבור בין מסלולי השקעה ובין חברות מבלי לשלם מס רווח הון.
- פטור ממס על רווחי ההון כאשר מושכים את הכספים כקצבה לאחר גיל 60.
- ניתן לקחת הלוואה (עד 80% מהכספים שנחסכו בקופת הגמל להשקעה) כאשר כספי החיסכון משמשים כבטוחה. על פי רוב הריביות בהלוואות כאלה נמוכות, והן נחשבות הלוואות משתלמות.[1]
- קיימת תקרת הפקדה שנתית לקופת גמל להשקעה, בשנת המס 2022, תקרת ההפקדה היא 72,616 ש"ח ליחיד.[2]
- דמי הניהול המקסימליים על הצבירה הם 1.05% ועל ההפקדה הם מקסימום 4%. עם זאת, בקופות רבות קיימים דמי ניהול רק על ההפקדה.
- בניגוד לקרנות פנסיה, בקופת הגמל להשקעה אין התחייבות של הקופה להשקיע לפחות 30% באג"ח מיועדות (המבטיחות תשואה סבירה ומובטחת) וכל הכספים יושקעו בשוק ההון.
- ההפקדות עצמן אינן מקנות הטבת מס (בניגוד להפרשות לביטוח פנסיוני).
מסלולי חיסכון חלופיים בשוק ההון הם תיק השקעות עצמאי (בניהול החוסך עצמו) או תיק השקעות בניהול בית השקעות. במסלולים אלה לא ניתנת הטבת המס במשיכה כקצבה.
השוואה
דמי ניהול בקופת גמל להשקעה עומדים לרוב על 0.5-0.7 אחוז בשנה,[3] וכך גם במרבית קופות הגמל האחרות, המספקות שירות ניהול השקעות, וגובות על כך דמי ניהול. לעומת זאת חשבונות מסחר עצמאיים, שבהם על החוסך לנהל את השקעותיו בעצמו, דמי הניהול יכולים להסתכם בכ-0.1% בשנה.[4] מעבר לכך, ישנן קופות המחזיקות מחקי מדד מיצרנים ישראליים, המחויבים במיסוי דיבידנדים מלא,[5] לעומת האפשרות להשקיע במחקי מדד איריים, המחויבים במיסוי מופחת על הדיבידנדים, דבר היכול להביא במקרים מסוימים לחיסכון של כ-0.3% בשנה.[6]
בחשבון מסחר עצמאי, במקרה של פורשים מעל גיל 60, המיסוי על רווחי הון איננו בשיעור הקבוע של 25% אלא בהתאם למדרגת המס על ההכנסה האישית, ובמקרים בהם ההכנסה בפנסיה איננה גבוהה - שיעור המס שישולם יהיה נמוך יותר, כ-10% עד 14%, ולעיתים פחות, תלוי בנקודות הזיכוי האישיות, לרוב עדיין מדובר בשיעור מס גבוה מ0%, שהוא השיעור במשיכה כקצבה מקופת גמל להשקעה.[7]
מהסיבות הללו, יש טוענים שהשקעה בחשבון מסחר עצמאי ברכישה של קרנות מחקות מדדים תביא לתוצאות טובות יותר מהשקעה בקופת גמל להשקעה.[8]
ראו גם
קישורים חיצוניים
חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, בספר החוקים הפתוח- קופת גמל להשקעה, באתר "האוצר שלי"
- רחלי בינדמן, השחקנית החדשה עולה למגרש: קופת הגמל להשקעה, באתר כלכליסט, 13 בנובמבר 2016
הערות שוליים
- ^ הלוואה מקופת גמל להשקעה - האם זה כדאי ומהיכן ניתן לקבל, באתר savey
- ^ אלטשולר שחם, תקרות וניכויים - מס הכנסה לשנת 2022
- ^ Agenda, קופות גמל להשקעה דמי ניהול, באתר אג׳נדה פתרונות פיננסים, 2020-01-26
- ^ השוואת חשבון השקעות ומסחר עצמאי בבורסה ושוק ההון, באתר Supermarker, 2015-04-19
- ^ רשימות נכסים, קופת גמל להשקעה | הראל ביטוח ופיננסים, באתר www.harel-group.co.il
- ^ רועי ויינברגר, קרנות ישראליות, אמריקאיות או בכלל איריות? כל הדרכים להשקעה במדדי מניות זרים, באתר גלובס, 2 במרץ 2023
- ^ שיעור מס על רווח הון או הכנסה מריבית של יחיד שמלאו לו 60 שנים בשנת המס | פרישה, באתר www.prisha.co.il
- ^ למה קופת גמל להשקעה הוא פשוט מוצר גרוע, באתר Simplifynance
