שערוריית המט"ח
שערוריית המט"ח (באנגלית: The Forex Scandal) הייתה פרשייה פיננסית במסגרתה נחשף שבנקים בכירים אירגנו קנוניה במשך תקופה של לפחות עשור בשנות ה-2000, במהלכה ביצעו מניפולציה בשערי החליפין של מטבעות באופן שהיטיב עם הבנקים והפיק להם רווחים על חשבון לקוחותיהם, דבר שאף גרם להפסדי עתק לציבור.[1][2]
רקע וחקירה
שוק המטבע חוץ (ר"ת: מט"ח) העולמי, בו נסחרים מטבעות של מדינות, הוא הגדול בעולם מבחינת היקף מחזור המסחר (4.7 טריליון דולר מדי יום ב-2013) ופועל 24 שעות ביממה בימים שני עד שישי (כולל), כאשר ה"שחקנים" המרכזיים בו הם בנקים מוסדיים גדולים. בעקבות מידע שהודלף לרגולטור המגזר הפיננסי בבריטניה (FCA) במרץ 2013, רגולטורים מאסיה, שווייץ, בריטניה וארצות הברית החלו לחקור את הפרשה, וביוני-יולי של אותה שנה פרטיה נחשפו לציבור. במסגרת הקרטל, החל משנת 2005 סוחרי מט"ח של הבנקים סיטיגרופ, ברקליס, ג'יי. פי. מורגן, הבנק של סקוטלנד (אנ') ואחרים תיאמו באופן יומי קבוע את ה"מרווחים" ו"ציטוטי המרווח", כמו גם את הפיקסים של WM/Reuters וה-ECB ובכך היטו את השער היציג העולמי. התקשורת התבצעה בחדרי צ'אט וירטאולים סגורים ואקסקלוסיביים, להם נתנו שמות שונים כגון "The Mafia" ("המאפיה"), שם אף צחקו על כך שהם משפיעים על השערים. הבנקאים המעורבים הריצו הוראות לפני ובמהלך חלון ה-60 שניות בו שערי הבנצ'מרק נקבעים באופן מתואם אחד עם השני, ובכך השפיעו על השערים. בין היתר, הוערך שההפסדים לקרנות פנסיה בבריטניה בלבד, הגיעו ל-11.5 מיליארדי דולרים בשנה. ההפסדים הכספיים לנפגעים בעקבות תיאומים אלו הוערכו במאות מיליארדי דולרים, ופגעו בסוחרים מכל רחבי העולם.
קנסות
לאחר שהפרשה התפוצצה, הוגשו תביעות (גם אזרחיות) בארה"ב, אירופה ואסיה בסך מיליארדי דולרים נגד המעורבים.[3] בשנת 2014 נקנסו שבעה בנקים מעורבים בסכום כולל של 10 מיליארד דולר[4] (ראו טבלה מטה), וספגו ביקורת קשה על תפקודם. כתוצאה מהפרשה, סוחר בכיר נכנס לכלא ועשרות אחרים פוטרו. נקבע שהבנקים המעורבים כשלו בשמירה על חסיון לקוחותיהם, פעלו בניגוד עניינים, שיתפו הוראות מסחר של לקוחות ביניהם עת שבכירים תיאמו פעולות אחד עם השני, וסיכמו על אסטרטגיות מסחר (אנ') שהיטיבו עם האינטרסים של הבנקים על חשבון לקוחותיהם.
| קנסות שהטילו הרשויות בבריטניה, ארה"ב ושווייץ על הבנקים המעורבים בפרשה[5] | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CFTC (אנ')[6] | DFS (אנ') | DOJ[7] | FCA (אנ')[8] | FED[9] | FINMA (אנ')[10] | OCC (אנ')[11] | סה"כ | |
| בנק אוף אמריקה | $205m | $250m | $0.5b | |||||
| ברקליס[12] | $400m | $635m | $650m | $441m | $342m | $2.3b | ||
| סיטיבנק (אנ') | $310m | $925m | $358m | $342m | $350m | $2.3b | ||
| HSBC | $275m | $343m | $0.6b | |||||
| ג'יי. פי. מורגן | $310m | $550m | $352m | $342m | $350m | $1.9b | ||
| הבנק של סקוטלנד (אנ') | $290m | $395m | $344m | $274m | $1.3b | |||
| UBS (אנ') | $290m | $371m | $342m | $145m | $1.2b | |||
| סה"כ | $1.9b | $635m | $2.5b | $1.7b | $1.8b | $145m | $950m | $10b |
m=מיליון, b=מיליארד
קישורים חיצוניים
- רשימת מסמכי ההליכים בפרשה
- עקב שערוריות זיוף השערים והריביות: פיקוח עולמי של שוקי המט"ח, בלומברג/דה מרקר, 14 ביוני 2013
הערות שוליים
- ^ Six banks fined $5.6bn over rigging of foreign exchange markets, Financial Times, 2- במאי 2015
- ^ פעילות הפיקוח על הבנקים לצמצום סיכוני התנהגות בפעילות בחדרי עסקאות, בנק ישראל, ינואר 2020
- ^ שערוריית ההטייה בשערי המט"ח, גלובס, 18 באוגוסט 2015
- ^ שי קליין הפיקוח על הבנקים: לנטר את התקשורת בין הסוחרים ללקוחות, באתר ביזנעס 13 בינואר 2020
- ^ "Five Banks To Plead Guilty To Global Currency Manipulation". נבדק ב-2015-06-08.
- ^ "CFTC Orders Five Banks to Pay over $1.4 Billion in Penalties for Attempted Manipulation of Foreign Exchange Benchmark Rates".
- ^ "Five Major Banks Agree to Parent-Level Guilty Pleas".
- ^ "FCA fines five banks £1.1 billion for FX failings and announces industry-wide remediation programme". 12 בנובמבר 2014.
{{cite web}}: (עזרה) - ^ "Federal Reserve announces fines totaling more than $1.8 billion against six major banking organizations for their unsafe and unsound practices in the foreign exchange (FX) markets".
- ^ swissinfo.ch, Matthew. "UBS bears brunt of forex rigging fines - SWI swissinfo.ch". נבדק ב-2015-06-08.
- ^ "OCC Fines Three Banks $950 Million for FX Trading Improprieties". www.occ.gov. 12 בנובמבר 2014. נבדק ב-14 באפריל 2018.
{{cite web}}: (עזרה) - ^ "FCA fines Barclays £284,432,000 for forex failings". 20 במאי 2015.
{{cite web}}: (עזרה)
27419891שערוריית המט"ח